Estimation of Contagion: Bayesian Model Averaging on Tail Dependence of Mixture Copula
This study introduces a novel approach to estimate tail dependence in financial contagion using mixture copulas. Addressing the challenges of weight parameter estimation in conventional models, we propose a Bayesian model averaging method to determine optimal copula weights. Through both simulations...
Збережено в:
| Автори: | , , , , |
|---|---|
| Формат: | Artigo |
| Мова: | Inglês |
| Опубліковано: |
MDPI AG
2024-10-01
|
| Серія: | Mathematics |
| Предмети: | |
| Онлайн доступ: | https://www.mdpi.com/2227-7390/12/21/3350 |
| Теги: |
Немає тегів, Будьте першим, хто поставить тег для цього запису!
|