Estimation of Contagion: Bayesian Model Averaging on Tail Dependence of Mixture Copula

This study introduces a novel approach to estimate tail dependence in financial contagion using mixture copulas. Addressing the challenges of weight parameter estimation in conventional models, we propose a Bayesian model averaging method to determine optimal copula weights. Through both simulations...

وصف كامل

التفاصيل البيبلوغرافية

المؤلفون الرئيسيون:	Sundusit Saekow, Phisanu Chiawkhun, Woraphon Yamaka, Nawapon Nakharutai, Parkpoom Phetpradap
التنسيق:	Artigo
اللغة:	Inglês
منشور في:	MDPI AG 2024-10-01
سلاسل:	Mathematics
الموضوعات:	Bayesian model averaging contagion copula tail dependence
الوصول للمادة أونلاين:	https://www.mdpi.com/2227-7390/12/21/3350
الوسوم:	إضافة وسم لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!