Đang tải...
Liquidity backstops and dynamic debt runs()
Liquidity backstops can mitigate runs. In this paper we develop a dynamic model of debt runs based on He and Xiong (2012) to identify, both conceptually and quantitatively, the value of a liquidity backstop for its run-mitigating role. For the purpose of identification, we focus on the municipal bon...
Đã lưu trong:
| Xuất bản năm: | J Econ Dyn Control |
|---|---|
| Những tác giả chính: | , |
| Định dạng: | Artigo |
| Ngôn ngữ: | Inglês |
| Được phát hành: |
Published by Elsevier B.V.
2020
|
| Những chủ đề: | |
| Truy cập trực tuyến: | https://ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC7185022/ https://ncbi.nlm.nih.gov/pubmed/32341612 https://ncbi.nlm.nih.govhttp://dx.doi.org/10.1016/j.jedc.2020.103916 |
| Các nhãn: |
Thêm thẻ
Không có thẻ, Là người đầu tiên thẻ bản ghi này!
|