Ładuje się......
Liquidity backstops and dynamic debt runs()
Liquidity backstops can mitigate runs. In this paper we develop a dynamic model of debt runs based on He and Xiong (2012) to identify, both conceptually and quantitatively, the value of a liquidity backstop for its run-mitigating role. For the purpose of identification, we focus on the municipal bon...
Zapisane w:
| Wydane w: | J Econ Dyn Control |
|---|---|
| Główni autorzy: | , |
| Format: | Artigo |
| Język: | Inglês |
| Wydane: |
Published by Elsevier B.V.
2020
|
| Hasła przedmiotowe: | |
| Dostęp online: | https://ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC7185022/ https://ncbi.nlm.nih.gov/pubmed/32341612 https://ncbi.nlm.nih.govhttp://dx.doi.org/10.1016/j.jedc.2020.103916 |
| Etykiety: |
Dodaj etykietę
Nie ma etykietki, Dołącz pierwszą etykiete!
|