CONDITIONAL VOLATILITY OF COLOMBIAN GOVERNMENTAL FIXED INCOME SECURITIES AS A PREDICTOR OF SHORT-TERM RETURNS VOLATILIDAD CONDICIONAL DE LOS TÍTULOS DE RENTA FIJA DEL GOBIERNO COLOMBIANO COMO PREDICTOR DE LOS RETORNOS DE CORTO PLAZO

According to literature, the long-maturity forward rates have information about the structure of the expected short-term returns. This paper finds that the conditional volatility factor also has information for predicting the term premium in the six-month expected returns with different maturities....

Descripció completa

Dades bibliogràfiques

Autor principal:	Javier O Pantoja
Format:	Artigo
Idioma:	Inglês
Publicat:	Universidad EIA 2008-12-01
Col·lecció:	Revista EIA
Matèries:	volatilidad condicional estructura de retornos de corto plazo tasas de interés futuras modelos GARCH prima de riesgo títulos gubernamentales de renta fija conditional volatility short term return structure forward rates GARCH models term premium governmental fixed income securities
Accés en línia:	http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1794-12372008000200007
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