CONDITIONAL VOLATILITY OF COLOMBIAN GOVERNMENTAL FIXED INCOME SECURITIES AS A PREDICTOR OF SHORT-TERM RETURNS VOLATILIDAD CONDICIONAL DE LOS TÍTULOS DE RENTA FIJA DEL GOBIERNO COLOMBIANO COMO PREDICTOR DE LOS RETORNOS DE CORTO PLAZO

According to literature, the long-maturity forward rates have information about the structure of the expected short-term returns. This paper finds that the conditional volatility factor also has information for predicting the term premium in the six-month expected returns with different maturities....

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Detalhes bibliográficos

Autor principal:	Javier O Pantoja
Formato:	Artigo
Idioma:	Inglês
Publicado em:	Universidad EIA 2008-12-01
coleção:	Revista EIA
Assuntos:	volatilidad condicional estructura de retornos de corto plazo tasas de interés futuras modelos GARCH prima de riesgo títulos gubernamentales de renta fija conditional volatility short term return structure forward rates GARCH models term premium governmental fixed income securities
Acesso em linha:	http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1794-12372008000200007
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