Thermodynamic Analysis of Financial Markets: Measuring Order Book Dynamics with Temperature and Entropy
This study bridges finance and physics by applying thermodynamic concepts to model the limit order book (LOB) with high-frequency trading data on the Bitcoin spot. We derive the measures of Market Temperature and Market Entropy from the kinetic and potential energies in the LOB to provide a deeper u...
Đã lưu trong:
| Những tác giả chính: | , , , |
|---|---|
| Định dạng: | Artigo |
| Ngôn ngữ: | Inglês |
| Được phát hành: |
MDPI AG
2023-12-01
|
| Loạt: | Entropy |
| Những chủ đề: | |
| Truy cập trực tuyến: | https://www.mdpi.com/1099-4300/26/1/24 |
| Các nhãn: |
Không có thẻ, Là người đầu tiên thẻ bản ghi này!
|