Thermodynamic Analysis of Financial Markets: Measuring Order Book Dynamics with Temperature and Entropy
This study bridges finance and physics by applying thermodynamic concepts to model the limit order book (LOB) with high-frequency trading data on the Bitcoin spot. We derive the measures of Market Temperature and Market Entropy from the kinetic and potential energies in the LOB to provide a deeper u...
Պահպանված է:
| Հիմնական հեղինակներ: | , , , |
|---|---|
| Ձևաչափ: | Artigo |
| Լեզու: | Inglês |
| Հրապարակվել է: |
MDPI AG
2023-12-01
|
| Շարք: | Entropy |
| Խորագրեր: | |
| Առցանց հասանելիություն: | https://www.mdpi.com/1099-4300/26/1/24 |
| Ցուցիչներ: |
Չկան պիտակներ, Եղեք առաջինը, ով նշում է այս գրառումը!
|