Inter-temporal CAPM: An Empirical Test with Brazilian Market Data

This paper examines the empirical validity of the Inter-tem poral Capital Asset Pricing Model (ICAPM) with Brazilian market data. The Bali & Engle (2010) methodology is used with the estimation of conditional cova riances between stock portfolio returns and pricing factors. The covariances are t...

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Detalhes bibliográficos
Publicado no:Revista Brasileira de Finanças
Main Authors: Octavio Portolano Machado, Adriana Bruscato Bortoluzzo, Sérgio Ricardo Martins, Antonio Zoratto Sanvicente
Formato: Artigo
Idioma:Inglês
Publicado em: Sociedade Brasileira de Finanças 2013
Assuntos:
Administración y Contabilidad
Intertemporal CAPM
conditional correlations
risk aversion coefficient
Acesso em linha:https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=305828001001
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