Do Seasonal Adjustments Induce Noncausal Dynamics in Inflation Rates?

This paper investigates the effect of seasonal adjustment filters on the identification of mixed causal-noncausal autoregressive models. By means of Monte Carlo simulations, we find that standard seasonal filters induce spurious autoregressive dynamics on white noise series, a phenomenon already doc...

Πλήρης περιγραφή

Λεπτομέρειες βιβλιογραφικής εγγραφής

Κύριοι συγγραφείς:	Alain Hecq, Sean Telg, Lenard Lieb
Μορφή:	Artigo
Γλώσσα:	Inglês
Έκδοση:	MDPI AG 2017-10-01
Σειρά:	Econometrics
Θέματα:	inflation seasonal adjustment filters mixed causal-noncausal models
Διαθέσιμο Online:	https://www.mdpi.com/2225-1146/5/4/48
Ετικέτες:	Προσθήκη ετικέτας Δεν υπάρχουν, Καταχωρήστε ετικέτα πρώτοι!