Optimal Investment and Consumption for Multidimensional Spread Financial Markets with Logarithmic Utility

We consider a spread financial market defined by the multidimensional Ornstein–Uhlenbeck (OU) process. We study the optimal consumption/investment problem for logarithmic utility functions using a stochastic dynamical programming method. We show a special verification theorem for this case. We find...

Πλήρης περιγραφή

Λεπτομέρειες βιβλιογραφικής εγγραφής

Κύριοι συγγραφείς:	Sahar Albosaily, Serguei Pergamenchtchikov
Μορφή:	Artigo
Γλώσσα:	Inglês
Έκδοση:	MDPI AG 2021-11-01
Σειρά:	Stats
Θέματα:	optimality Feynman–Kac mapping Hamilton–Jacobi–Bellman equation Itô formula Brownian motion Ornstein–Uhlenbeck processes
Διαθέσιμο Online:	https://www.mdpi.com/2571-905X/4/4/58
Ετικέτες:	Προσθήκη ετικέτας Δεν υπάρχουν, Καταχωρήστε ετικέτα πρώτοι!