Estimating the Bank of Japan's monetary policy reaction function
Extending the Taylor rule and applying the VAR model, the author finds that the overnight call rate reacts positively to a shock to the inflation gap, the output gap, yen depreciation, stock prices, or the lagged overnight call rate. The response of the overnight call rate to exchange rates or stock...
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| Autor principal: | |
|---|---|
| Formato: | Artigo |
| Idioma: | Inglês |
| Publicado em: |
Associazione Economia civile
2004-06-01
|
| coleção: | PSL Quarterly Review |
| Assuntos: | |
| Acesso em linha: | http://ojs.uniroma1.it/index.php/PSLQuarterlyReview/article/view/9826/9711 |
| Tags: |
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