Directional Variance Adjustment: Bias Reduction in Covariance Matrices Based on Factor Analysis with an Application to Portfolio Optimization

Robust and reliable covariance estimates play a decisive role in financial and many other applications. An important class of estimators is based on factor models. Here, we show by extensive Monte Carlo simulations that covariance matrices derived from the statistical Factor Analysis model exhibit a...

Mô tả đầy đủ

Đã lưu trong:
Chi tiết về thư mục
Những tác giả chính: Bartz, Daniel, Hatrick, Kerr, Hesse, Christian W., Müller, Klaus-Robert, Lemm, Steven
Định dạng: Artigo
Ngôn ngữ:Inglês
Được phát hành: Public Library of Science 2013
Những chủ đề:
Research Article
Truy cập trực tuyến:https://ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC3701014/
https://ncbi.nlm.nih.gov/pubmed/23844016
https://ncbi.nlm.nih.govhttp://dx.doi.org/10.1371/journal.pone.0067503
Các nhãn: Thêm thẻ
Không có thẻ, Là người đầu tiên thẻ bản ghi này!

Những quyển sách tương tự